L’INVESTISSEMENT RESPONSABLE PREND VIE ICI
La Fondation de l’HGJ est fière d’agir en vue d’investir des fonds de manière responsable conformément aux principes d’investissement durable pour accroître le rendement économique et réduire les risques.
L’investissement responsable vise à intégrer les facteurs environnementaux, sociaux et de gouvernance (ESG) dans le processus décisionnel afin de mieux gérer les risques et de générer des rendements durables sur le long terme.
En tant qu’administrateur de capital, la Fondation de l’HGJ estime qu’il est responsable et prudent de tenir compte des facteurs ESG lors de l’évaluation des risques associés à la gestion des fonds de dotation qui nous sont confiés. Dans cette optique, la Fondation s’attend à ce que ses gestionnaires incluent les facteurs ESG dans leurs processus de gestion des investissements.
LES FACTEURS ESG ET LE PORTEFEUILLE D’INVESTISSEMENT DE LA FONDATION DE L’HGJ
Voici un portrait des facteurs environnementaux, sociaux et de gouvernance :
CHEF DES INVESTISSEMENTS EXTERNE
Sous la supervision du comité des investissements du conseil d’administration de la Fondation de l’HGJ, la Fondation fait appel à des gestionnaires d’actifs externes pour gérer ses fonds de dotation.
D’après son modèle de gestion externe des investissements, elle a mandaté le chef des investissements externe d’évaluer les gestionnaires quant à leurs pratiques d’investissement responsable ou à leurs pratiques ESG, de surveiller activement les pratiques des gestionnaires et de discuter avec eux au besoin. Pour ce faire, il faudra examiner les indicateurs de rendement clés fournis par le chef des investissements externe.
- Intégration des facteurs ESG (indicateur mesuré en fonction des cotes ESG du fonds) : l’objectif est que le fonds maintienne des cotes ESG moyennes près des résultats de leurs branches respectives.
- Changements climatiques (indicateur mesuré en fonction de l’intensité moyenne pondérée des émissions de carbone au niveau du portefeuille) : l’objectif est un résultat inférieur au seuil de référence.
- Diversité (indicateur mesuré en fonction de l’intensité moyenne pondérée des émissions de carbone au niveau du portefeuille) : l’objectif est un résultat inférieur au seuil de référence.
- Vote par procuration (indicateur mesuré en fonction des modalités de vote) : l’objectif est de veiller à ce que les gestionnaires votent pour exprimer leur avis aux sociétés de portefeuille.
- Engagement (indicateur mesuré en fonction des réponses des gestionnaires) : l’objectif est de surveiller le comportement des gestionnaires quant à la diversité, aux changements climatiques et à la gestion des risques en matière de droits de la personne, ainsi que leur façon d’interagir avec les entités émettrices.
Le chef des investissements externe doit aussi :
- intégrer des données ESG tierces pour évaluer les profils individuels des gestionnaires et des fonds;
- surveiller les avoirs des gestionnaires pour certains indicateurs, tels que les signalements du Pacte mondial des Nations Unies;
- discuter des progrès des investissements durables avec les gestionnaires au minimum sur une base annuelle, au besoin;
- envoyer aux gestionnaires un sondage annuel sur l’investissement durable et collaborer avec eux en fonction des réponses obtenues;
- produire un rapport annuel sur le fonds pour les clients.
UN ENGAGEMENT ENVERS L’INVESTISSEMENT RESPONSABLE
La Fondation de l’HGJ, dans l’exercice de ses obligations fiduciaires, continuera à s’instruire au sujet de l’investissement responsable, à échanger avec le chef des investissements externe sur une base régulière et à vérifier les indicateurs de rendement clés de son portefeuille d’investissement. Voici certaines de ses priorités futures :
- Accroître la collaboration avec le chef des investissements externe concernant les pratiques ESG des gestionnaires et l’exposition à certains secteurs susceptibles d’être considérés comme étant controversés du point de vue de l’investissement responsable.
- Prendre une décision quant à l’exclusion de certains secteurs dans la politique d’investissement.
- Échanger avec ses pairs au sujet des pratiques d’investissement responsable.
- Passer en revue l’énoncé sur l’investissement responsable sur une base annuelle et le mettre à jour, au besoin.
Pour obtenir de plus amples renseignements à propos de cet énoncé et des pratiques d’investissement responsable de la Fondation de l’HGJ, veuillez écrire à Bram Freedman, président et chef de la direction, à l’adresse bram.freedman@jgh.mcgill.ca
